Strategische Ausrichtung

Im Beteiligungs-Fokus stehen:

•   Unterbewertete börsennotierte Unternehmen aus dem Small-und MidCap-Sektor (Stock Picking, Strategische Beteiligungen).

•   Börsennotierte Unternehmen in einer Turnaround-Situation. (strategische Beteiligungen):

Hier haben wir mit dem erfolgreichen Begleiten der Umstrukturierung bei der Pixelpark AG gezeigt, daß der ABAG-Ansatz erfolgversprechend sein kann. Bei der Pixelpark AG war die ABAG Großaktionär und hat ihre Aktien im Jahr 2012 nach erfolgreicher Sanierung mit deutlichem Gewinn im Rahmen  eines Übernahmeangebots an die Publicis abgegeben.

•    Beteiligungen an Kapitalgesellschaften (AG´s und GmbH´s), auch wenn sie nicht börsennotiert sind, soweit sie innovative Produkte haben oder ein       vielversprechendes Geschäftsmodell aufzeigen oder sich in einer  aufstrebenden Marktregion befinden. (operative Beteiligungen):

Hier sind sowohl Beteiligungen an bestehenden Unternehmen möglich als auch  Neugründungen/Ausgründungen. Damit für diese Gesellschaften ein späterer Exit via Börsengang (geregelter Markt oder Prime Standard) möglich ist, werden die übernommenen Unternehmen ggf. sofort oder später in eine von der von der ABAG Aktienmarkt Beteiligungs AG vorgehaltenen Vorratsgesellschaften  eingebracht. Die Idee dieser sogenannten SPAC´s (Special Purpose Aquisition Companies) wird in den USA seit Jahren erfolgreich angewandt, fasst aber in Deutschland erst seit einigen Jahren langsam Fuß. Die ABAG AG hat die SPAC-Idee bereits erfolgreich umgesetzt. Aus ehemaligen Vorratsgesellschaften sind mit der Born to be Styled AG (ehemals TIB Terrain Immobilien AG) und der Bioenergy Capital AG nunmehr operativ tätige Gesellschaften geworden. Lediglich die 3A Real Estate AG ist noch eine Mantelgesellschaft, soll aber noch in diesem/spätestens im nächsten Jahr in eine operative Gesellschaft überführt werden. Bei der ebenfalls bereits operativ tätigen European Space Innovation AG (ehemals Myrelation AG) ist geplant, im nächsten Jahr ggf. eine Änderung des Unternehmensgegenstandes herbeizuführen.

Ein wesentlicher Aspekt ist bei alledem der aktive Beteiligungsansatz, um so langfristig höhere Werte zu schaffen. Die ABAG Aktienmarkt Beteiligungs AG strebt etwa bei den börsennotierten Beteiligungen eine Besetzung von Organpositionen (Aufsichtsratsmandate oder Beiräte) an, um Unternehmensprozesse besser kontrollieren zu können.

Bei den nicht börsennotierten Gesellschaften stellt die ABAG Aktienmarkt Beteiligungs AG dem übernommenen oder dem zu gründenden/auszugründenden Unternehmen Managementleistungen zur Verfügung und übernimmt auch Funktionen in der Geschäftsführung oder in Aufsichtsgremien.

Die strategischen Auswahlkriterien für potentielle Beteiligungen sind, neben differenzierten und patent- oder markenrechtlich geschützten Produkten, ein wachsender Markt in dem sich substantielle Margen langfristig realisieren lassen. Eine umfängliche und intensive Due Dilligence inklusive einer Unternehmensbewertung ist integraler Teil des Verhandlungsprozesses.